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外汇交易风险控制策略是什么

发布时间:2019-10-13 03:45:46 编辑:笔名

外汇交易风险控制策略是什么_中华会计校

外汇交易风险控制策略是什么

14:52 外汇 【大 中 小】【打印】【我要纠错】

利用金融衍生工具规避交易风险: 1. 金融衍生工具的应用 (1)远期外汇交易的合理应用

。远期外汇合约通常是不可撤消的,它是保障收益和现金流的工具。采用这一避险工具的关键是对未来汇率的预期,若汇率实际变动与预期不符,则虽锁定了风险,却也失去了应得的收益

。因而,这一避险工具常用于保守型管理策略之中。 (2)外汇期货的合理利用。外汇期货交易的选择,同样取决于汇率预期及信用风险,但期货有独特的保证金制度,它是利得与损失的杠杆,既不限制风险,也不限制收益。 (3)外汇期权交易的合理利用。从避免外汇风险的角度看,外汇期权是外汇远期合同和外汇期货的延伸,不同之处在于它具有选择权,期权买方可放弃履约,从而随市场行情变化,获得无限大的利益。由于银行考虑到外汇交割通常会在极其不利的情况下进行,相应会提高交易费用,因此,在做期权交易时,应尽可能地缩短未来不确定时间,以获得更有利的远期汇率

。 (4)互换交易的合理利用。在货币互换交易中,由于汇率是预先确定的,交易者不必承担汇率波动的风险

,因而可起到避险作用。货币互换汇率由交易双方商定,且互换交易的期限往往较长

,因而在规避长期外汇风险时它比期货、远期合同等更简洁。 互换交易是降低长期资金筹措成本,防范利率和汇率风险的最有效的金融工具之一。 2. 运用衍生金融工具避险应坚持审慎原则 各种避险措施都存在着利弊,经济主体应根据自身业务需要,慎重选择避险工具。 首先,规避外汇交易风险要付出相应的管理成本,因此,要精确核算管理成本、风险报酬、风险损失之间的关系。其次,应综合全面考虑,尽可能通过抵消不同项目下的货币资金敞口,减低或消除外汇交易风险。最后

,防范外汇交易风险的方法多样,达到的效果各不相同,经济主体应按自身情况选择合理的避险方案。【我要纠错】 :Nocy

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